比特币再创新高背后：华尔街机构从“特斯拉入局”炒作中获利

“感谢特斯拉创始人马斯克的封顶，让比特币在新年期间终于达到了 5 万美元大关。” 一位比特币投资者在微信朋友圈的一条消息中感叹。

受特斯拉投资 15 亿美元比特币以及未来接受比特币作为购车的可能性影响，比特币在 2 月 18 日一举站上 5 万美元整数关口。

截至 2 月 19 日 19:00，比特币再次触及 5273 美元0.3 美元，继续创下历史新高。

火币联合创始人杜军告诉记者，春节期间比特币大跌主要是特斯拉投资比特币引发的，让市场买卖情绪再次爆发。随着许多投资机构意识到越来越多的行业正计划接受比特币作为一种新的支付方式，对比特币的需求进一步减少。此外，随着世界各国央行不断升值货币，各国不断加大财政刺激计划的规模，越来越多的投资机构将比特币作为对抗滞胀的新工具。

在比特币暴跌的背后，越来越多的股票投资者面临着新的清算风险。

2月18日，也就是比特币跌破5.2万美元的那一天，来自比特币佳缘的数据显示，当天有近5000人平仓，平仓金额超过27亿美元。

“毕竟，比特币的暴跌必然会积累大量的利润，每次价格创新高，都会导致一些短线投资者带着利润离场公司持有比特币，投资者一定要注意价格大幅波动的风险在比特币下跌的过程中。” 杜军强调。

值得注意的是，面对不断暴跌的比特币，西方发达国家的金融监管部门再次发出风险提示音。

加拿大央行副行长 Tim Lane 指出，近期比特币价格的飙升与其说是一种趋势，不如说是一种投机狂潮。

与此同时，美国金融监管机构仍拒绝了VanEckAssociates corp、Bitwise Asset Management等机构的比特币ETF申请，因为英国金融监管机构认为比特币交易存在价格操纵、交易基础设施不足等问题。

杜军坦言，目前比特币的监管前景仍存在高度不确定性，比特币能否广泛普及和获得更广泛的市场信任与监管环境密切相关。但从长远来看，加密货币交易可以变得合法合规公司持有比特币，这对其未来的发展起着举足轻重的作用。

华尔街机构押注比特币的“低供需”

“现在机构炒作比特币获利很简单——只要小机构入市，很多机构就会集体推高比特币的价格。” 一位参与比特币投资的华尔街对冲基金董事向记者透露。

在他看来，比特币之所以能够在春节期间突破5.2万美元，恰恰是因为众多小型机构的“入场”，刺激了市场的强劲买盘和回落情绪——除了耗资15亿美元的特斯拉，纽约梅隆银行将代表其资产管理客户持有、转让和发行比特币和其他加密货币，而万事达卡决定在其支付网络中支持“加密货币”并允许更多商店接受它作为一种支付方式已引起华尔街投资机构押注比特币继续暴跌。

2月19日，随着全球首只比特币ETF——Purpose比特币ETF（BTCC）在多伦多证券交易所上市，这些华尔街投资机构迎来了比特币高收益的新主题。

日本某数字货币交易所人士向记者坦言，春节期间比特币暴跌背后最大的资金推动者是华尔街对冲基金和家族办公室。他们的投资逻辑是比特币的供应量有限（每四年减半供应量），但越来越多的行业接受比特币作为支付方式，对交易工具的需求不断减少。因此，未来比特币的供需关系将越来越紧张。使其均衡价格继续下降。

杜军告诉记者，现在很多华尔街投资机构将比特币配置为“数字黄金”，因为他们觉得比特币已经成为对抗全球货币猖獗和通缩压力上升的新工具。

记者从多方获悉，虽然不少华尔街投资机构对比特币充满热情，但更多地将比特币作为交易获利工具，并未将其列为常年持有的储备资产。原因是监管不确定性和比特币价格。波动很大。

“事实上，华尔街投资机构的炒作和买盘正在让越来越多的股票投资者陷入新的清算风险。” 上述美国数字货币交易所人士强调。仅在 2 月 18 日，全网就有近 5 万名股票投资者因为比特币涨破 5.2 万美元而被清算，清算金额接近 27 亿美元。

在他看来，目前被平仓的股票投资者主要分为两类。少数是反弹中的卖空者，其中大多数是高杠杆买家。杠杆率低，只要比特币小幅反弹，就会被爆仓。

“特别是对于那些利用50-100倍资本杠杆来吸收比特币的股票投资者来说，只要比特币在下跌过程中下跌1%-2%，就会突然陷入爆仓的问题。” 他强调。这些股票投资者之所以平仓，一方面是因为赌博性和资金杠杆率非常强，导致投资风险成倍降低，另一方面也反映了态度的不同。机构与投资者之间——面对比特币的持续下跌，华尔街投资机构采取了反复高抛低买的盈利策略，不少投资者一味吸低比特币，反而成为最后的“吃货”。

欧美金融监管机构密切关注比特币“搅动”金融市场的系统性风险

面对持续暴跌的比特币，西方国家的金融监管机构正在密切关注其隐藏的金融市场风险。

根据美国银行发布的一项新调查，随着比特币成为金融市场上“最拥挤”的交易，一些国家新政制定者开始对这种狂热发出警告。

记者从多方获悉，随着越来越多的投资机构和投资者入市投资比特币，目前西方国家的金融监管机构担心，一旦比特币价格大幅下跌，可能引发新的连锁反应——包括机构补仓以规避风险。它助长了其他资产类别的无序和剧烈价格波动，从而引发金融市场新的系统性风险。因此，许多西方国家的金融监管部门对于比特币投资品种的释放仍持谨慎态度。

例如，美国证券交易委员会（SEC）从未批准多家资产管理机构申请发行比特币ETF，因为他们认为比特币仍存在监管不完善、价格操纵等问题。

一位熟悉日本加密数字货币监管的基金负责人向记者透露，目前日本监管机构仍认为比特币等加密数字货币投资交易的基础设施监管不够健全。追踪比特币交易资金的流向，很难评估流入和流出比特币的资金是否符合反洗钱和反恐融资等监管要求。此外，在GME空头挤压爆发后，美国金融监管机构对比特币易受价格操纵的脆弱性也非常警惕，因此即使选择暂停批准比特币ETF上市，也避免更多投资者被曝出以上投资风险和合规压力。

值得注意的是，越来越多的国家金融监管机构正在推动央行数字货币（CBDC）的研发，以规避上述风险。数据显示，目前全球约 80% 的央行正在从事 CBDC 的研究、试验和开发，10% 的国家已经启动了试点项目。此外，BIS、IMF、G7 Group等国际组织正在推动CBDC的联合研究，推动国际合作和标准的建立。

“由于更严格的监管和引入 CBDC 带来的竞争，现有加密货币的价值很可能会归零。因此，持有加密货币的投资者将失去他们的资产。”欧洲央行管理委员会成员 Gabriel Makhlouf 警告说。

火币研究院发布的全球区块链行业全景与趋势报告（2020-2021））强调，SEC正在逐步掌握韩国加密数字货币监管的实际主导地位。分类可能会极大地影响比特币等数字货币的市值和发展前景。